הבדלים בין גרסאות בדף "ערך בסיכון"

נוספו 438 בתים ,  לפני 10 שנים
אין תקציר עריכה
מ (הגהה, עיצוב, קישורים פנימיים)
 
גם המצדדים בשיטת ניהול הסיכונים על פי VaR מזהים בו מספר חסרונות שעיקרם: התיחסות ל-VaR כאפשרות הגרועה ביותר בעוד שבפועל התוצאות מוכיחות מדי פעם הפסדים גבוהים ממנו. מנהלי ההשקעות עוסקים בעיקר בניהול ה-VaR השוטף במקום בניהול הסיכונים הקיצוניים אשר מעבר לו.
 
==נוסחה מתמטית==
 
בהינתן רמת בטחון <math>\alpha \in (0,1)</math>
 
ה-VaR של תיק השקעות ברמת בטחון <math>\alpha</math> הוא המספר הנמוך <math>l</math> כך שההסתברות להפסד <math>L</math> גדול מ <math>l</math>
לא תעלה על <math>(1-\alpha)</math>
 
 
:<math>\text{VaR}_\alpha=\inf\{l\in \real:P(L>l)\leq 1-\alpha\}=\inf\{l\in \real:F_L(l)\geq\alpha\}</math>