הבדלים בין גרסאות בדף "ערך בסיכון"

אין שינוי בגודל ,  לפני 9 שנים
מ
אין תקציר עריכה
(תיקון קצר של הדוגמא, תוך ציון שמדובר בהפסד גדול או שווה ל-VAR)
מ
VaR מחושב במוסדות פיננסיים בפועל מדי יום בדרך כלל בהסתברות של 1% ו-5% עבור תקופות של יום אחד ושל 14 ימים, אשר משקפים אופק תגובה סביר בשוקי ההון המתנהגים באופן נורמלי. למעשה מסמן ערך ה-VaR עבור המוסד הפיננסי את הגבול שבין ימים רגילים לימים אשר בהם מתרחשים ארועים פיננסיים קיצוניים. כמובן שבזמן אירועים פיננסיים קיצוניים לא ניתן לחזות את ההתרחשויות, וההפסד בפועל יהיה גדול בהרבה מן החזוי.
 
===דוגמאדוגמה===
 
נניח שעבור תיק השקעות מסוים חושב כי הערך בסיכון של 95% למשך יום אחד שווה למיליון ₪. משמעות הדבר היא כי בהנחה של שווקי מסחר בתנאים רגילים וללא ביצוע שינויים בהרכב התיק, ישנה הסתברות של 0.05 כי ביום אחד יאבד התיק מערכו סכום שווה או גדול יותר ממיליון ₪. ניתן גם לומר כי בתיק זה צפוי הפסד של מליון ₪ או יותר באחד מתוך כל 20 ימי מסחר.