VIX – הבדלי גרסאות
תוכן שנמחק תוכן שנוסף
מוישה |
ביטול גרסה 12624585 של 95.35.62.74 (שיחה) |
||
שורה 3:
מדד VIX מחושב ב[[זמן אמת]] על ידי בורסת האופציות של שיקגו (CBOE). המדד משקלל את סטיית התקן הגלומה במחיריהן של האופציות מסוג CALL ו-PUT הפוקעות בתקופה של כחודשיים מיום חישובו. סטיות התקן הגלומות במחיריהן של אופציות נוטות לעלות ככל ששוק מניות נעשה תנודתי יותר<ref>ראו למשל [[מודל בלק ושולס]]</ref>, בשל העובדה שמשקיעים נוטים לחשוש מ[[כתיבת אופציות]], ואילו קוני האופציות מוכנים לשלם יותר, כדי להגן על עצמם מפני תנודתיות. לכן הן מהוות מדד טוב לרמת התנודתיות. מדד VIX מכונה "'''מדד הפחד'''", שכן הוא מבטא את חששות המשקיעים בתקופות בהן שוקי המניות נוטים לרדת בחדות. למרות זאת, המדד אינו מבטא [[פחד]] מנפילות בלבד, אלא כל חשש משוק תנודתי.
מדד ה-VIX הומצא ופותח על ידי [[דן גלאי
== התנהגות המדד לאורך זמן==
|