המודל הבינומי לתימחור אופציות – הבדלי גרסאות
תוכן שנמחק תוכן שנוסף
שורה 69:
השווי שהתקבל, באופן לא מפתיע, שווה בדיוק לשווי שהתקבל באמצעות שיטת ה-Replicating Portfolio. למעשה, מבחינה מתמטית שתי השיטות זהות לחלוטין ולכן התוצאה הזהה.
חשוב
=== המודל הבינומי הרב תקופתי ===
המודל הרב תקופתי מתייחס למספר תקופות, לכל תקופה שני מצבי טבע, כאשר העיקרון זהה: המשקיע הדמיוני נוקט באסטרטגיה חסרת סיכון. לכל תקופה נקבע ערך האופציה העתידי לכל מצב טבע אפשרי, וב[[רקורסיה]] מחושב ערך האופציה בהווה.
| |||