סטיית תקן – הבדלי גרסאות

חישוב הממוצע של התשואה של אג"ח לאורך זמן תייצר את התשואה הצפויה של הנכס. עבור כל תקופה, חיסור התשואה הצפויה מהתשואה הממשית ייתן את ההפרש מהממוצע. העלאה בריבוע של ההפרש בכל תקופת זמן, ואז מיצוע יתן את השונות הכוללת של התשואה של הנכס. ככל שהשונות גבוהה יותר, כך הסיכון של האג"ח גבוה יותר. מציאת שורש השונות ייתן את סטיית התקן המבוקשת.

 

כאשר התפלגות הערכים היא [[התפלגות נורמלית#תכונות ההתפלגות|נורמלית]] בעלת סטיית תקן <math>\ \sigma</math> וממוצע <math>\ \mu</math>:

* כ-68% מהם נמצאים במרחק שאינו עולה על סטיית תקן אחת מן הממוצע (כלומר 68% מהערכים נמצאים בין <math>\ \mu-\sigma</math> ל-<math>\ \mu+\sigma</math>).