השקעה פסיבית – הבדלי גרסאות

אסטרטגיית ההשקעה הפסיבית מתבצעת על פי רוב לטווחי זמן ארוכים. זאת בהתבסס על ביצועים היסטוריים של שווקים מתפתחים ומפותחים - שנוטים לייצר רווחים בטווחים ארוכים (לא בהכרח כמובן).<ref>{{צ-מאמר|שם=Economic development|כתב עת=Wikipedia|שנת הוצאה=2017-05-31|קישור=https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Economic_development&oldid=783182588}}</ref> השקעה לטווח ארוך אמורה גם למזער את החשיפה לתנודתיות חזקה בשווקים (דוגמת ההתרסקות של שווקים ברחבי העולם בשנים 2008–2009).

כלכלנים בכירים בעולם, כולל [[וורן באפט]], [[wikipedia:Burton_Malkiel|בורטוןברטון מלכיאל]], [[ויליאם שארפ]] (חתן פרס נובל), [[wikipedia:Robert_J._Shiller|רוברט שילר]] (חתן פרס נובל) ורבים אחריםואחרים מצביעים על כך שמדובר באסטרטגיית השקעה אופטמלית עבור משקיעים פרטיים בבורסה.<ref>{{קישור כללי|כתובת=http://marketlongrun.com/nobel-laureates/|כותרת=Nobel Laureates in economics advise {{!}} Market Long Run|אתר=Market Long Run|שפה=en-US|תאריך_וידוא=2017-06-01}}</ref> זאת בהתבסס על העקרונות של פיזור סיכונים, עלויות ניהול נמוכות, וביצועים היסטוריים מרשימים של מדדים דוגמת [[S&P 500]] בטווחים ארוכים.<ref>{{קישור כללי|כתובת=http://www.investopedia.com/ask/answers/042415/what-average-annual-return-sp-500.asp|כותרת=What is the average annual return for the S&P 500? {{!}} Investopedia|אתר=www.investopedia.com|תאריך_וידוא=2017-06-01}}</ref>

בכל תעודת סל מתקיימות רמות סיכון שונות הנובעות ממאפייני המדינה (או המדינות), הסקטור (או הסקטורים) ושווי השוק של החברות במדד. השקעה במדינות מפותחות, המתאפיינות ביציבות יחסית, נוטה להיות השקעה בטוחה יותר מהשקעה במדינות מתפתחות ופחות יציבות. השקעה בחברות בעלות שווי שוק גבוה נחשבת בטוחה יותר מהשקעה בחברות קטנות יחסית. <ref>{{Cite news|url=http://www.investopedia.com/exam-guide/finra-series-6/evaluation-customers/types-investment-risks.asp|title=Types of Investment Risks|date=2008-06-02|newspaper=Investopedia|language=en-US|access-date=2017-06-02}}</ref>

כפי שמסביר [[wikipedia:Eugene_Fama|יוג'ין פאמה]] (חתן פרס נובל), מחיר המניות בשוק משקף את סך כל המידע הציבורי שקיים ביחס לאותן המניות ([[wikipedia:Efficient-market_hypothesis|The Efficient Markets Hypothesis]]). מכאן נובעת הגישה הרווחת בקרב כלכלנים בכירים לפיה קשה עד בלתי אפשרי לנבא אם השוקשוק המניות של מדינה/מדינות או סקטור, מתומחר באופן גבוה או נמוך יחסיתבאופן יחסי. במילים אחרות, קיים קושי מובנה בכל ניסיון לתזמן כניסהרכישה ויציאהאו מכירה של ממדדתעודות מניותסל. תאוריה זו גובשה על ידי פרופסור [[wikipedia:Burton_Malkiel|ברטון מלכיאל]] מאוניברסיטת פרינסטון במסגרת: [[wikipedia:Random_walk_hypothesis|The Random Walk Hypothesis]].

תעודות הסל הראשונות הופיעו בארה"ב ב[[שנות ה-70 של המאה ה-20]] והפופולריות שלהן גוברת מאז. כיום מנוהלים טריוליוני דולרים ברחבי העולם באופן פסיבי.<ref>{{קישור כללי|כתובת=https://blogs.wsj.com/moneybeat/2017/05/10/investors-now-have-more-than-4-trillion-in-exchange-traded-products/|הכותב=Ben Eisen|כותרת=Investors Now Have More than $4 Trillion in Exchange-Traded Products|אתר=WSJ|תאריך=2017-05-10|שפה=en-US|תאריך_וידוא=2017-06-01}}</ref>