CAPM – הבדלי גרסאות
תוכן שנמחק תוכן שנוסף
מ הוספת קישור לתיק השקעות |
|||
שורה 6:
המודל פותח על ידי שורה של [[כלכלן|כלכלנים]] בהם [[ויליאם שארפ]] והתבסס על [[התאוריה המודרנית של תיקי השקעות]].
המודל מבוסס על שתי משוואות מרכזיות. משוואת קו השוק (ב[[אנגלית]]: Capital Market Line או ב[[ראשי תיבות]]: '''CML'''), מציגה את הקשר בין מידת התשואה העודפת הצפויה של תיק השקעות, הנובעת מחלוקת ההשקעות בין נכס חסר סיכון (למשל [[אגרת חוב|אגרות חוב]] ממשלתיות) לבין [[תיק השקעות]] בעלות סיכון (למשל [[מניה|מניות]]), לבין הסיכון של התיק כפי שמתבטא בסטיית התקן שלו:
<math> E(r_p) = r_f + \sigma_p/\sigma_m\cdot [E(r_m) - r_f]</math>
| |||