דוח על תזרימי המזומנים – הבדלי גרסאות
תוכן שנמחק תוכן שנוסף
מ שוחזר מעריכות של 109.226.51.139 (שיחה) לעריכה האחרונה של EranBot |
מ הסרת קישור פרסומי, הגהה |
||
שורה 85:
ב[[חשבונאות]], '''דוח על תזרימי המזומנים''' (בקיצור '''דוח תזמ"ז''') הוא [[דוחות כספיים|דוח כספי]] המציג את המקורות לכספים שנתקבלו על ידי החברה והשימוש שנעשה בהם. הדוח מציג את היקף המזומנים שנבעו מפעילות שוטפת (או שימשו לפעילות שוטפת), המזומנים ששימשו לפעילות השקעה והמזומנים שנבעו מפעילות מימון. תנועת המזומנים של ה[[ישות חשבונאית|ישות החשבונאית]] מתייחסת ל[[תקופה חשבונאית|תקופה החשבונאית]] (שנה או רבעון). בשונה משאר הדוחות הכספיים שמייצגים פעילות על [[בסיס צבירה]], הדוח על תזרימי המזומנים מציג פעילות על [[בסיס מזומן]] בלבד.
הדוח מוצג לפי התקינה אליה כפופה ה[[תאגיד|פירמה]] ולכן ניתן למצוא דוחות על פי [[IFRS]], על פי התקינה הישראלית [[Israeli GAAP]] (בהתאם לגילוי דעת 51), ועל פי כל תקינה אחרת [[GAAP]].
שימוש בדוח זה בשילוב עם יתר הדוחות הכספיים מספק מידע המאפשר למשתמשים להעריך את השינויים ב[[נכס]]ים נטו של הישות, המבנה הפיננסי שלה לרבות נזילותה וכושר פירעונה (SOLVENCY) ויכולתה להשפיע על הסכומים והעיתוי של תזרימי המזומנים כדי להתאים עצמה לנסיבות והזדמנויות משתנות. מידע על [[תזרים מזומנים]] הוא שימושי בהערכת יכולתה של הישות להפיק מזומנים ושווי מזומנים, מאפשרת למשתמשים לפתח מודלים להערכה ולהשוואה של הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים. המידע גם מגביר את יכולת ההשוואה של הדיווח על ביצועים תפעוליים על ידי ישויות שונות כיוון שהוא מבטל את ההשפעה של שימוש בטיפול חשבונאי שונה לגבי אותן עסקאות ואירועים.
הדוח על תזרימי המזומנים מאפשר להעריך את יכולת החברה לייצר מזומנים, לפרוע התחייבויות, לשלם [[דיבידנד]] ואת התלות של החברה בהון זר.
הדוח עשוי לענות, בין היתר, על השאלות הבאות:
*
*
*
*
*
==מבנה הדוח==
באופן כללי הדוח מחולק לשלושה חלקים:
*
*
*
חיבור שלושת חלקי הדוח מהווה את התנועה במזומנים ושווי המזומנים של החברה בתקופה הנידונה. התנועה בתוספת יתרת פתיחה תציג את יתרת הסגירה של המזומנים ושווי מזומנים לתקופה.
==מזומנים ושווי מזומנים==
המונח מזומנים בדוח על תזרימי המזומנים כולל: מזומנים בקופה ו[[חשבון בנק|בחשבונות בנק]] וכן פיקדונות שניתנים למשיכה מיידית בסכומם המלא, לצורך הדיווח, המזומנים יכולים להיות הן ב[[מטבע]] הפעילות של הפירמה והן ב[[מטבע חוץ|מטבע זר]].
שווי מזומנים כוללים השקעות לזמן קצר לתקופה שאינה עולה על 3 חודשים וכן ניתן להמירם בסכום ידוע של מזומנים ולא צפוי שינוי משמעותי בערכן.
שורה 119:
תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת מבטאים את הרווח התפעולי על בסיס מזומן ויכולים להוות אינדיקציה למידת האיכות של [[דוח רווח והפסד]] על בסיס צבירה שכן הם מספקים מידע נוסף לגבי מידת הנזילות של הפירמה.
פעילות שוטפת היא אינדיקאטור מרכזי למידה בה פעילויותיה של הישות הפיקו תזרימי מזומנים מספיקים כדי לפרוע הלוואות, לשמר יכולת תפעולית של הישות לשלם דיבידנדים ולבצע השקעות חדשות ללא פניה למקורות מימון חיצוניים.
===לדוגמה===
*
*
*
*
קיימות שתי גישות להצגת תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת: גישה ישירה וגישה עקיפה.
שורה 135:
===גישה עקיפה===
בגישה העקיפה הדוח מתחיל מרווח או הפסד חשבונאי על בסיס צבירה ולאחר מכן מבוצעות התאמות להצגת הרווח או ההפסד התפעולי על בסיס מזומן. ההתאמות נועדו לנטרל מהרווח החשבונאי על בסיס צבירה את כל ההכנסות וההוצאות שאינן על בסיס מזומן.
התקינה הבילנואמית ממליצה על שימוש בגישה הישירה שכן היא מספקת מידע בצורה מפורטת יותר, אולם בפועל הגישה הרווחת בפירמות היא העקיפה.
שורה 142:
תזרימי המזומנים מפעילות השקעה מספקים מידע על זרימת מזומנים מתוך ואל הפירמה שמהותה השקעות ומימושים של נכסים. כלומר פעילות שמטרתה זרימת הטבות כלכליות עתידיות לפירמה שאינן נובעות מהפעילות השוטפת של הפירמה.
הגילוי הנפרד של פעילות השקעה חשוב משום שתזרימי המזומנים מייצגים את המידה בה יציאה של מזומן בוצעה לצורך השגת משאבים המיועדים להפקת הכנסה עתידית ותזרימי מזומנים.
===לדוגמה===
*
*
*
*
*
*
==מזומנים שנבעו/שימשו לפעילות מימון==
תזרמי המזומנים מפעילות מימון מציגים שינויים בהתחייבויות ובהון העצמי של הפירמה על בסיס מזומן. כלומר חלק זה מציג כניסה ויציאה של מזומנים שמקורם במקורות מימון זרים.
הגילוי הנפרד של פעילות מימון חשוב משום שהוא שימושי בחיזוי של תביעות של תזרימי מזומנים עתידיים על ידי ספקי הון.
===לדוגמה===
*
*
*
==ניתוח דוח על תזרים המזומנים==
דוח על תזרים המזומנים יכול לספק מידע רב אודות הפירמה שיכול להיות שימושי למשקיעים הבוחנים את [[השקעה|השקעתם]] בפירמה. יש לשים לב לפעילות שוטפת, תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת לאורך זמן יכול לאותת על בעיות בצמיחת הפירמה וחוסר יכולת להפיק מזומנים מפעילותה העיקרית. עם זאת, ייתכן כי חברות בהקמה יציגו תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת שנובע מרמת הכנסות נמוכה בשלבי ההקמה.
תזרים מזומנים חיובי מפעילות השקעה יכול להעיד על כך שהחברה מממשת נכסים על מנת לממן את פעילותה השוטפת. תזרים מזומנים שלילי מפעילות השקעה יכול להעיד על התפתחות של החברה והתרחבותה על ידי השקעה בנכסים שבעתיד יגדילו את ההטבות הכלכליות הצפויות לה.
תזרים מזומנים חיובי מפעילות מימון מעיד על כך שהחברה נטלה יותר התחייבויות מאשר פרעה למימון פעולותיה. עם זאת, זה לא בהכרח מעיד על קשיים כלכליים, כמו פירמה בהקמה שממנפת את עצמה .
שורה 175:
בגישה העקיפה הדו"ח יוצג בצורה הבאה:
דוח על תזרימי המזומנים לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר 2016
{| class="wikitable"
|-
שורה 184 ⟵ 182:
! || ש"ח
|-
| '''תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת''' ||
|-
| רווח (הפסד) נקי לפי דוח רווח והפסד || 150,000
|-
| הוצאות מימון || 10,000
|-
| הוצאות מיסים || 20,000
|-
| '''רווח (הפסד) תפעולי לפי דוח רווח והפסד''' || '''180,000'''
שורה 196 ⟵ 194:
| '''הכנסות והוצאות שאינן כרוכות בתזרימי מזומנים''' ||
|-
| הוצאות פחת || 30,000
|-
| הוצאות חומ"ס || 5,000
|-
| '''שינויים בסעיפי הון חוזר והתחייבויות''' ||
|-
| קיטון בלקוחות ברוטו || 15,000
שורה 214 ⟵ 212:
| השקעה לזמן ארוך באגרות חוב || (40,000)
|-
| תמורה ממימוש רכוש קבוע || 60,000
|-
| '''מזומנים נטו, ששימשו לפעילות השקעה''' || '''(80,000)'''
|-
| '''תזרימי מזומנים מפעילות מימון''' ||
|-
| דיבידנד ששולם || (10,000)
שורה 224 ⟵ 222:
| הנפקת מניות || 20,000
|-
| קבלת הלוואות לזמן ארוך || 50,000
|-
| '''מזומנים נטו, שנבעו מפעילות מימון''' || '''60,000'''
|-
| עליה במזומנים ושווי מזומנים || 230,000
|-
| יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה || 100,000
שורה 239 ⟵ 237:
{| class="wikitable"
|-
| '''תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת''' ||
|-
| תקבולים מלקוחות || 600,000
שורה 255 ⟵ 253:
יש לציין שסך תזרים המזומנים מפעילות שוטפת זהה בשתי השיטות, אולם דרך ההצגה שונה.
[[קטגוריה:דוחות פיננסיים]]
| |||