בנק השקעות – הבדלי גרסאות
תוכן שנמחק תוכן שנוסף
תפקידי בנק השקעות |
עריכה גדולה של הערך |
||
שורה 1:
[[קובץ:Lehman Brothers Times Square by David Shankbone.jpg|שמאל|ממוזער|250px|קריסתה של [[ליהמן ברדרס]], פירמת ההשקעות הרביעית בגודלה בארצות הברית, לאחר 158 שנות פעילות, הייתה המאורע הדרמטי ביותר מבין האירועים שעקבו ל[[המשבר הכלכלי העולמי (2008)|משבר הכלכלי העולמי]]. פשיטת הרגל והנזק הכלכלי שעקבו לה, הביאו לצמצום התחרות בתחום בנקאות ההשקעות וליצירתה של רגולציה חדשה אשר מחייבת את הבנקים להחזיק יותר הון ונכסים נזילים.]]
'''בנק השקעות''' הוא בד"כ חברה פרטית המספקת שירותים פינסיים שונים ליחידים, לתאגידים, ולממשלות, לדוגמה גיוס כספים ע"י [[חיתום]], או ע"י פעילות כסוכן של הלקוח [[הנפקה ראשונה לציבור|בהנפקת]] [[נייר ערך|ניירות ערך]]. בנק השקעות גם מסייע לחברות המעורבות במיזוגים ורכישות, ומספק שירותים נלווים כמו [[עושה שוק|עשיית שוק]], מסחר [[נגזרים|בנגזרים]] [[מניה|ומניות]], ושירותי FICC (Fixed Income instruments, מטבעות, [[סחורה|וסחורות]]).
בניגוד לבנק מסחרי או בנקאות קמעונאית, בנקאות השקעות לא מתעסקת בשמירת פיקדונות. [[חוק גלאס-סטיגל]] ב1933 הפריד את בנקאות ההשקעות מהבנקאות הפרטית, עד שבוטל בשנת 1999. מדינות מתועשות אחרות לא נהגו לבצע הפרדה שכזו.
בנקאות ההשקעות השתנתה באופן דרמטי במהלך 20 השנים שקדמו ל[[המשבר הכלכלי העולמי (2008)|משבר הכלכלי העולמי]] אשר החל בסוף שנת 2007, כאשר כוחות השוק דחפו את בנקי ההשקעות מתפקידם המסורתי בעל הסיכון הנמוך, שכלל בעיקר ייעוץ ותיווך ללקוחות, לעבר פוזיציה של לקיחת סיכונים משמעותית ביחס לחשבונות הבנקים ולקוחותיהם. רמות הסיכון הגבוהות אשר אפיינו את פעילות הבנקים, יחד עם המינוף הגבוה, הביאו לשינוי בתעשיית בנקאות ההשקעות, כאשר בשנת 2008 מספר בנקים גדולים צברו הפסדים משמעותיים ונאלצו להיכנס להליכים של ארגון מחדש.▼
בישראל פועלות חטיבות בנקאות השקעות בתוך הבנקים המסורתיים.
== היסטוריה ==
▲בנקאות ההשקעות השתנתה באופן דרמטי במהלך 20 השנים שקדמו ל[[המשבר הכלכלי העולמי (2008)|משבר הכלכלי העולמי]] אשר החל בסוף שנת 2007, כאשר כוחות השוק דחפו את בנקי ההשקעות מתפקידם המסורתי בעל הסיכון הנמוך, שכלל בעיקר ייעוץ ותיווך ללקוחות, לעבר פוזיציה של לקיחת סיכונים משמעותית ביחס לחשבונות הבנקים ולקוחותיהם. רמות הסיכון הגבוהות אשר אפיינו את פעילות הבנקים, יחד עם המינוף הגבוה, הביאו לשינוי בתעשיית בנקאות ההשקעות, כאשר בשנת 2008 מספר בנקים גדולים צברו הפסדים משמעותיים ונאלצו להיכנס להליכים של ארגון מחדש.
בנקי ההשקעות החלו לקחת פחות סיכונים על עצמם, וזאת בעקבות הפסדים גדולים שספגו - בעיקר בשל נכסים הקשורים למשכנתאות, הלוואות לא טובות, וירידה כוללת ברווחים שמקורה היה במשבר הכלכלי העולמי. כל אלו הביאו למאמץ כולל בתעשיית בנקאות ההשקעות לצמצם מינוף ולשורה של הנפקות הון עצמי חדשות. עד לסוף שנת 2008, חמישה בנקים בארצות הברית שתפקדו בעיקר כבנקי השקעות עברו שינוי משמעותי: [[גולדמן זקס]] ו[[מורגן סטנלי]] נהפכו לחברות החזקות בנקאיות; [[הבנק הפדרלי]] דחף את [[בר סטרנס]] לזרועותיה של [[ג'יי פי מורגן צ'ייס]], כדי להימנע מפשיטת רגל; [[ליהמן ברדרס]] הגיש בקשה לפשיטת רגל לאחר שהבנק הפדרלי ו[[מחלקת האוצר של ארצות הברית]] התעלמו מבקשותיו לתמיכה ממשלתית; ו[[מריל לינץ']], ככל הנראה כדי להימנע מפשיטת רגל, הסכים להימכר ל[[בנק אוף אמריקה]].
== מבנה ארגוני ==
=== פעילויות הליבה בבנקאות השקעות ===
* עשיית שוק
* ייעוץ מיזוגים ורכישות
שורה 17 ⟵ 19:
* הרכבה\ייצור של ניירות ערך לפי הצורך
==פרופיל הענף==
עשרת בנקי ההשקעות הגדולים בעולם נכון ל-31 בדצמבר [[2010]], הם כדלקמן (לפי עמלות):
{| class="wikitable sortable" style="text-align:center; font-size:95%"
| |||