המודל הבינומי לתימחור אופציות – הבדלי גרסאות

'''המודל הבינומי לתימחור אופציות''' הוא מודל פיננסי המספק שיטה נומרית להערכת [[אופציה|אופציות]]. המודל הבינומי הוצע לראשונה ב-1979 על ידי הכלכלנים ג'והן קוקס, סטיבן רוס ומארק רובינשטיין.

המודל הבינומי משמש להערכת אופציות בהם מודלים אחרים אינם מדויקים, כמו למשל באופציות אמריקאיות, שניתן לממשן בכל נקודת זמן, ובאופציות על מניות המחלקות [[דיבידנד]].

 

=== המודל הבינומי הרב תקופתי ===

 

המודל הרב תקופתי מתייחס למספר תקופות, לכל תקופה שני מצבי טבע, כאשר העיקרון זהה: המשקיע הדמיוני נוקט באסטרטגיה חסרת סיכון. לכל תקופה נקבע ערך האופציה העתידי לכל מצב טבע אפשרי, וב[[רקורסיה]] מחושב ערך האופציה בהווה.