התאוריה המודרנית של תיקי השקעות – הבדלי גרסאות
תוכן שנמחק תוכן שנוסף
אין תקציר עריכה |
השלמת המשפט |
||
שורה 1:
''' התאוריה המודרנית של תיקי השקעות'''([[אנגלית]]: Modern portfolio theory ) שפותחה על ידי [[הארי מרקוביץ'|הארי מרקוביץ']] היא חלק מתורת [[מימון כספי|המימון]] [[שוק ההון|בשוקי ההון]].
[[תאוריה|התורה]] טוענת שבהינתן מידע על התפלגויות של תשואות הנכסים ניתן לבנות "חזית של תיקים יעילים". אלה הם תיקי השקעה בעלי תשואה מרבית עם סיכון נתון, או לחילופין תיקי השקעה בעלי תשואה נתונה בסיכון מינימלי.
את רמת הסיכון של תיק ההשקעות ניתן להוריד דרך גיוון ניירות ההערך. את זה הוא עושה בעזרת מדדי פיזור [[סטטיסטיקה|סטטיסטים]]. את המידע ההיסטורי על תשואה של ניירות ההערך הוא לוקח [[משתנה מקרי|כמשתנה מקרי]]. [[תוחלת|התוחלת]] של הפיזור מהווה את ממוצע התשואה [[סטיית התקן|וסטיית התקן]] מהווה את רמת הסיכון.
| |||