התאוריה המודרנית של תיקי השקעות – הבדלי גרסאות
תוכן שנמחק תוכן שנוסף
מ בוט: החלפת טקסט אוטומטית (-\.pdf\]\s*{{PDF}} +.pdf]) |
אין תקציר עריכה תגיות: אות סופית באמצע מילה עריכה חזותית |
||
שורה 1:
'''
למרות שב- MPT נעשה שימוש נרחב באימון בענף הפיננסי וכמה מיוצריו זכו בפרס נובל <ref group="1">Harry M. Markowitz - Autobiography, The Nobel Prizes 1990, Editor Tore Frängsmyr, [Nobel Foundation], Stockholm, 1991</ref> בשנים האחרונות את הנחות היסוד של MPT כבר לערער על אופן נרחב על ידי תחומים כמו כלכלה התנהגותית.
[[תאוריה|התורה]] טוענת שבהינתן מידע על התפלגויות של תשואות הנכסים ניתן לבנות "חזית של תיקים יעילים". אלה הם תיקי השקעה בעלי תשואה מרבית עם סיכון נתון, או לחלופין תיקי השקעה בעלי תשואה נתונה בסיכון מינימלי.▼
▲
את רמת הסיכון של תיק ההשקעות ניתן להוריד דרך גיוון ניירות הערך. את זה הוא עושה בעזרת מדדי פיזור [[סטטיסטיקה|סטטיסטים]]. את המידע ההיסטורי על תשואה של ניירות הערך הוא לוקח [[משתנה מקרי|כמשתנה מקרי]]. [[תוחלת|התוחלת]] של הפיזור מהווה את ממוצע התשואה [[סטיית התקן|וסטיית התקן]] מהווה את רמת הסיכון.
| |||